摘要：
基于物联网、区块链、大数据、北斗与5G技术，融合物理空间与信息空间数据，构建“物信合一”的仓单数字信用，提升存货（仓单）融资的信用水平；并通过人工智能与大数据技术，实现“人、货、工具”的智能识别，以及各类反欺诈技术，保证存货的真实性、透明性、可溯源性，提高存货（仓单）融资的智能风控水平。基于全面的数字信用体系与智能风控体系建设，推动存货仓单化、仓单电子化，逐步建立健全存货（仓单）融资服务体系与技术监管体系，加速全国性可流转仓单体系建设。
一、背景概述
据世界银行集团国际金融公司(IFC)专家估算，中国的存货总量在100万亿左右，中国各类型存货融资量的年度发生额在5-8万亿之间，融资率极低、市场缺口巨大，急需发展存货（仓单）融资业务，解决企业融资难、融资贵的问题。
近年来存货（仓单）融资的风险案件频发，让很多金融机构望而生畏，痛点主要集中在评估难、监管难、数据难、确权难、处置难、标准难六个方面。如何通过科技赋能，重构仓单数字信用，保证存货的真实性、透明性、可溯源性，提高仓单数字信用与智能风控水平，扩大存货（仓单）融资比例，解决金融机构对货物融资率低、坏账率高，规避仓单重复质押、空单质押、虚假骗贷等一系列问题，变得尤为突出。
随着物联网技术的发展，NB-IOT、北斗逐步普及，5G时代的到来，传感器硬件的价格、通讯成本、物联网平台变得越来越便宜，技术越来越稳定成熟。
2019年10月24日中共中央政治局第十八次集体学习会上明确提出区块链技术的集成应用在新的技术革新和产业变革中起着重要作用，强调区块链作为核心技术自主创新与产业应用的重要性，这一切让使用物联网和区块链技术进行货物监管成为了“落地可行”，巨大的存货（仓单）融资市场在“物联网、区块链、大数据、人工智能、北斗与5G”到来的今天将逐步激活。
科技是解决存货（仓单）融资的关键钥匙，本文将全面阐述如何运用科技手段，赋能仓单数字信用与风控建设，实现存货（仓单）融资的全流程可视化、数字化、标准化监管，推动存货仓单化、仓单电子化，逐步建立健全存货（仓单）融资服务体系和技术监管体系，加速全国性可流转仓单体系建设。
二、区块链技术应用与创新
随着先进科技的深入应用与普及，我们已经有了更先进、更便捷、更低成本的科技手段，更有利于打造实时、可信、风险可控的数字化控货平台。在全国可流转仓单体系中，如何基于物联网、区块链、大数据和人工智能等技术，实现在控货领域的应用与创新，重构仓单数字信用，实现仓单智能风控变革，是重中之重！
基于物联网技术，构建客观、实时、可信的仓单数字信用，实现仓单的全方位的物联感知、多维度画像、风控智能。
基于区块链技术，实现参与仓单融资业务的多方企业主体、业务人员、业务系统与关键业务数据、监管设备与监管数据的可信存证。
三、平台需求与实现
在区块链技术控货平台实现过程中，可以根据实际情况酌情应用成熟技术，通过试点示范的方式，逐步实现技术与业务的迭代，积累技术与风控经验，保证实用性、经济性、可扩展性、先进性。
（一）区块链技术赋能仓单数字信用
仓单数字信用是存货（仓单）融资的基础，既包括物理空间的真实货物感知，又包括信息空间的虚拟数字感知，通过融合物理空间与信息空间，构建真实、可信的数字信用。
1）基于物联网与区块链技术实现物理空间的感知与可信存证，主要指货物的智能化感知，包括货物识别、货物评估、货物定位、实时监测等；货物的全流程追踪管理，包括智能封装、智能物流、存货巡检、动态出入库等。
2）通过大数据与区块链技术，融合物理空间与信息空间数据并上区块链，构建“物信合一”的数字信用。
3）通过区块链技术，实现仓单融资关联主体企业、业务人员、业务系统、存货仓库、监管设备的身份唯一性标识与认证，仓单流转、监管数据的不可篡改性存证。
（二）区块链技术赋能仓单风控
基于物联网技术，围绕存货（仓单）融资痛点，逐步探索和创新解决方案，实现被动管理为主动管理、事后追踪为事先预防、自动预警、智能巡检、反欺诈等，助力存货（仓单）的高效、安全、可信质押融资，存货（仓单）融资痛点如下图所示。
图1-存货（仓单）融资痛点
（1）评估难的问题，通过AI摄像头、数量测量仪、扫描仪、飞行器成像仪等，实现货物重量评估、质量评估。
（2）监管难的问题，通过AI摄像头、电子围栏、电子巡更、电子信标等手段，实现对“人、货、工具、环境”的实时监管，包括人的定位、货物的监控、车辆与工具的识别、内外部环境的监控。
（3）数据难的问题，通过大数据技术，融合物联感知数据与内外部信息系统数据，构建“物信合一”的数字信用，形成“信用双胞胎”映射关系，实现数据的实时性、真实性、关联性。
（4）确权难的问题，通过区块链技术，以及统一仓单登记平台，实现物理仓单数据上链，电子仓单数据上链，解决确权问题。
（5）处置难的问题，对接统一仓单登记平台、内部处置系统、第三方B2B贸易平台，实现货物的快速处置。
（6）标准难的问题，逐步完善仓库准入标准化、存货监管标准化、仓单流转标准化，实现存货（仓单）融资的准入、作业与流转规范。
（三）如何实现线上线下仓单监管、画像和交易
通过在标准仓库内部署AI摄像头、传感器、智能锁、UWB定位等智能设备，完成“物理仓单”与“电子仓单”的数据同步与映射、风控策略执行、预警与风控督导，并根据各维度指标进行仓单画像和评级，实现线上线下仓单监管、画像和交易，如下图所示。
图2-线上线下仓单监管、画像和交易
（四）数字技术控货平台的核心模块
数字技术控货平台主要包括标准仓的智能管控，标准仓的数字信用，标准仓的风控督导，标准仓的仓单确权四个部分功能。
（1）标准仓的智能管控：基于物联网与区块链技术，连接标准仓内AI摄像头、智能锁、电子围栏、电子信标、传感器、数量检测仪等，实现标准仓的物联监测和边缘风控能力。
（2）标准仓的数字信用：基于大数据和区块链技术，融合标准仓内设备数据、传感器数据、仓库管理数据及第三方系统数据，构建 “物信合一”的仓单数字信用，并实现仓单信用数据上链、仓单信用画像与评级。
（3）标准仓的风控督导：基于大数据和人工智能技术，针对不同的监管要求，实现不同的风控策略、智能预警、工单督导等。
（4）标准仓的仓单确权：基于区块链技术，遵循全国可流转仓单体系，对接统一仓单登记平台，解决重复质押和虚假仓单，实现可信仓单上链、确权和交易。
四、区块链技术控货体系建设
通过区块链技术，实现仓单融资业务场景下的技术控货体系建设，基于在实物资产数字化与存货(仓单)融资监管领域的多年积累，微分格主要从联盟链网络体系、跨链协同体系、数据服务体系、业务数据存证体系几个方面进行区块链技术控货体系建设。
在存货（仓单）融资技术控货平台中，基于区块链的联盟链网络主要包括一个监管方、一个或多个资金方、多个仓储方和贸易方等企业参与主体，在联盟链网络建设过程中，通常有以下两种模式。
（1）集中式：平台由监管方企业主导建设，所有区块链节点由监管方企业统一建设与集中管理，并给资金方、仓储方、贸易方企业分配相应的区块链账号。
（2）分布式：平台由监管方、资金方等多方共同参与建设，区块链分布在监管方、资金方等多方企业各自管理的网络中，通过区块链底层P2P技术实现跨网络的上链数据协同。
图3-基于区块链的联盟链网络体系
在存货（仓单）融资技术控货平台中，基于区块链的联盟链网络可由一个或多个联盟链组成，一个联盟链网络通常一个监管方、一个资金方、一个或多个仓储方，多个贸易方组成，监管方、资金方企业通常存在于多个联盟链网络中，从而产生跨链访问的需求。区块链跨链协同主要有以下两种方式：
（1）同构联盟链：在集中式管控的同构联盟链网络中，通过多通道技术可实现一个组织同时加入多个联盟链，从而实现多个联盟链的上链数据汇聚到一个组织的区块链节点中。
（2）异构联盟链：在分布式异构联盟链网络中，通过异构跨链技术实现异构联盟链网络节点之间的跨链数据协同。
图4-区块链跨链协同体系
在存货（仓单）融资技术控货平台中，基于区块链的联盟链数据服务主要由数据贡献者、数据使用者、数据运营者（管理者）协同参与完成。在存货（仓单）融资业务场景中，产业链上下游各参与企业都可成为数据贡献者，将需要共享的数据进行上链，通过联盟链网络进行数据协同共享，数据使用者（联盟链组织）在自己的区块链节点进行链上数据查询调用，为各应用系统提供数据服务，联盟链组织之间的数据共享权限由数据运营管理者进行统一授权管理。
图5-基于区块链的分布式数据服务体系
在存货（仓单）融资技术控货平台中，基于区块链的业务数据存证涉及供应链上下游的供应商、采购商、核心企业、仓储企业、物流企业、金融机构等多方企业主体。
图6-基于区块链的业务数据存证
（1）供应商：供应商主要是根据托盘方的即期采购需求，按时发货到托盘方（核心企业，监管方）指定的仓库，并提交贸易合同、质检报告、货单等贸易真实性证明材料和货物质量证明材料，增强业务多方之间的信息共享与互信。
（2）采购商：采购商通常作为融资主体，在与托盘方签订远期合约并支付保证金，待货物入库后，进行仓单注册、质押、解押时，对仓单货物的真实性、数量、权属等进行在线确认并上链存证。
（3）核心企业：核心企业作为存货（仓单）融资业务的监管方，向下负责与采购商签订代采协议并进行货物代采，向上负责从供应商采购货物并运输至合作的指定仓库，同时与仓储企业签订仓库租赁合同、委托保管协议，并与采购商、仓储企业、金融机构签订四方存货监管协议。在仓单注册、质押、解押环节，对仓单货物的真实性、数量、权属等进行在线确认并上链存证。
（4）仓储企业：仓储企业作为仓库所有者，负责为核心企业、采购商、金融机构进行货物保管，并开具电子仓单。在货物入库、出库、移库等操作过程中，对货物的质量、数量进行有效管理与保证。
（5）物流企业：物流企业作为货物承运人，负责将供应商交运的货物安全运送至托盘方指定的仓库，并提供货物运输单和物流信息。
（6）金融机构：金融机构作为货物质权人和融资主导方，负责发布金融产品，审批企业授信，审批货物出质方的仓单质押融资申请并进行融资放款，制定融资还款计划并分批审核货物解押。
基于在实物资产数字化与存货(仓单)融资监管领域的多年积累，微分格于近期发布了区块链管理产品MicroBaaSTM 2.0与电子仓单监管平台产品MicroGuardTM 4.0，围绕联盟链网络快速搭建、联盟链组织、节点、通道、合约统一管理、联盟网络运行监控，聚焦平台化运营和管理，进行统一接入、归一化处理、分布式存储、规则链整编、异常告警、事件分发、可视化展现等一系列数据编排，实现基于客观物理信用数据的智能感知，供应链风险事件实时生成、快速分发和动态呈现，数字仓单全生命周期管理与风控督导，以满足线上数字资产与线下实物资产的一一映射与交叉验真。
